Chiều ngày 4-7-2008, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh Bình Định đã ra quyết định khởi tố vụ án, khởi tố bị can và thực hiện lệnh bắt tạm giam Trần Thị Ngọc Hà (SN 1973, ngụ ở phường Lê Lợi, TP Quy Nhơn) về tội “Lừa đảo chiếm đoạt tài sản”. Bằng thủ đoạn “huy động vốn” và hứa sẽ trả lãi suất cao, Hà đã lừa đảo chiếm đoạt hơn 60 tỷ đồng của các hộ dân kinh doanh trong và ngoài tỉnh Bình Định.

Theo điều tra ban đầu, đầu năm 2006, Trần Thị Ngọc Hà gặp một số người quen và khoát lát rằng mình có mối quan hệ làm ăn với nhiều công ty có uy tín ở TP.HCM để lôi kéo hàng trăm người mua hàng của mình, với hứa hẹn áp dụng mức thưởng và lãi suất từ 3% đến 4% nếu góp vốn để đặt mua các lô hàng từ công ty do Hà đại diện. Ngoài ra còn được khuyến mãi thêm: vàng, bia, tủ lạnh, tivi, xe máy, ô tô, máy giặt, máy điều hòa...

Sau nhiều lần được Hà trả lãi đầy đủ nên nhiều người tin tưởng đưa tiền cho Hà ngày càng đông. Không những dùng tiền sẵn có, nhiều người còn đi huy động tiền của bà con, họ hàng để được hưởng phần trăm lãi suất. Sau khi nhận tiền, Hà không sử dụng để kinh doanh như cam kết mà mua sắm xe ôtô, vàng, máy giặt, bia... để trả khuyến mãi. Sau khi hết khả năng chi trả, Hà tiếp tục huy động thêm, theo kiểu vay tiền của người sau trả cho người trước và sử dụng vào việc riêng. Đến khi vụ việc bị vỡ lở, Hà đã nhận tiền đặt hàng tổng cộng hơn 59 tỉ đồng và 2 lượng vàng của 24 người.

Tính đến chiều 4-7-2008, Cơ quan CSĐT Công an tỉnh Bình Định đã tiếp nhận 24 đơn tố cáo của các nạn nhân, bước đầu qua đấu tranh khai thác, Hà khai nhận đã chiếm đoạt số tiền hơn 10 tỷ đồng.